Финансово-кредитный словарь

(англ. cash - management ) - совокупность банковско-бухгалтерских услуг, оказываемых отдельными банками (или их объединениями) корпоративной клиентуре по управлению ее наличностью с целью оптимизации внутренних финансовых потоков и осуществления фирменного планирования в целях достижения максимизации дохода.

Первоначально потребность в К.-м. стала возникать в финансовых отделах корпораций в США, где различия в нормативном регулировании коммерч. банков в отд. штатах влекли за собой затруднения в расчетах между производств, подразделениями компаний, разбросанными по всей территории страны, увеличение времени пробега платежных документов, рост объема средств в расчетах и потерю части прибыли. Др. обстоятельством стало превращение ведущих компаний США в транснациональные, что обусловило их потребность в межстрановом маневре финансовыми ресурсами, защите выручки от валютных, процентных, страховых и др. рисков, минимизации свободных остатков на счетах и прибыльном размещении излишков ресурсов. В качестве системного продукта первым освоил К.-м. амер. Mellon Bank в 1969. В последующем отд. банки создали либо собств. локальные системы (Citi Cash Manager и Citi Banking, Chemlink, Swiss Cash, Com Cash), либо нейтральные сети с широким кругом пользователей ( Nordi Cash - с участием банков Дании, Норвегии, Швеции). Техническим обеспечением нормальной работы систем является базовый продукт Geisco Mark III фирмы General Electric (США); сеть из 500 ЭВМ с тремя сверхмощными вычислит. центрами, способная через спутниковую связь покрывать территорию Земли в 23 часовых поясах. Для оказания услуг по К.-м. банки, напр, в США, используют также обычные почтовые каналы связи. В этих целях в ближайшем к банку почтовом отделении арендуется спец. абонентский ящик (англ. lock - box ), в адрес к-рого потребители товаров или услуг обслуживаемой банком фирмы по почте отправляют чеки для их оплаты. Банк регулярно забирает документы из ящика, депонирует перечисленные суммы на соответств. счете и по телефону сообщает бухгалтерской службе фирмы-клиента о поступлении наличных денег. Такая система позволяет сократить период между предъявлением чека и его оплатой (англ. float ), на продолжительность к-рого налагаются жесткие ограничения (напр., в ряде штатов США). Рентабельность этой банковской услуги для фирмы зависит от соотношения между ее стоимостью и дополнит. прибылью от ускоренного включения полученных средств в денежный поток.

В функцион. отношении услуги К.-м. объединяются в три модуля: информационный, трансакционный, сопутств. операции. Информационный модуль предо­ ставляет клиенту сведения о состоянии контокоррентных счетов подразделений корпорации в стране и за рубежом; остатках, дебетовых и кредитовых оборотах по суммам, а также в разрезе валют, нарастающим или снижающимся итогом (отд. банки предоставляют такую информацию и по др. счетам - срочным, валютным, ссудным и инвестиционным). Текущая информация по счетам заносится в память компьютеров, что позволяет выстраивать временные ряды для последующего анализа. В отд. системах спец. бухгалтерская информация дополняется общефинансовой (о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках на денежно-кредитных рынках). Трансакционный модуль позволяет клиенту проводить платежно-расчетные операции при помощи терминалов, установленных в фирме (система «Клиент-банк»). При этом по компьютерной сети могут быть запрошены сведения о встречных платежах. К.-м.,содействует ускорению расчетов, поскольку они осуществляются, минуя клиринговые центры, и уменьшению их объема путем зачета взаимных требований. Сопутствующие операции включают: контроль за состоянием валютных счетов с выявлением возможных валютных рисков и предложением электронных версий вариантов их страхования; анализ финанс. показателей клиента для текущего финансового планирования и принятия инвестиц. решений (расчет целесообразности для отд. капиталовложений), определение потребности в капитале, анализ денежных потоков наличных ( cash - flow ) и др.

(англ. management - управление, заведывание) - система программно-целевого управления, текущего и перспективного планирования и прогнозирования научно-технических разработок, организации производства, реализации продукции и услуг с целью повышения эффективности хозяйствования, удовлетворения потребностей рынка и общества в целом, увеличения прибыли. Это - управление, наиболее полно отвечающее потребностям развития рыночной экономики, особый вид профессиональной деятельности, основанный на применении принципов, функций и методов соци- ально-экономич. инструментария совр. управленческой науки и практики. М. понятие многогранное: это и сфера деятельности, связанная с орг-цией работы людей на различных пр-тиях, и область знаний, в рамках к-рой изучаются возможности эффективного управления. Обычно этим термином обозначается также управляющий персонал пр-тий и орг-ций. М. представляет важный раздел экономия, науки, изучающий теорию и практику управления произ-вом и реализацией продукции (англ. management science ). В то же время широко распространено понимание М. как искусства, поскольку в нем велико значение творческих и оригинальных управленческих решений. Отсюда совр. М. может быть представлен не в виде четко сформулированных правил, рецептов деятельности, свода готовых рекомендаций, а как система наиболее общих представлений, новой управленческой философии.

Для совр. М. характерны; постоянное стремление к росту произ-ва и бизнеса в целом; широкая хоз. самостоятельность, обеспечивающая свободу принятия решений тем, кто несет ответственность за конечные результаты функционирования пр-тия или его подразделений. Для этого необходимо корректировать цели и программы в зависимости от состояния рынка, изменений внешней среды, ориентируясь на конечные результаты хоз. деятельности пр-тия. При принятии управленч. решений должна использоваться совр. информационная база для многовариантных расчетов. Совр. М. предполагает изменение функции планирования от текущего к перспективному: оценку итогов управления только на фундаменте реально достигнутых конечных результатов; максимальное использование математич. методов и достижений информатики; привлечение всех сотрудников пр-тия к управлению им; использование психологич. ресурсов членов управленческой «команды» в целях повышения эффективности управления (англ. performance management ).

Среди непременных черт совр. М.-осуществление управления на основе предвидения изменений, гибких решений; опора на нововведения в каждом сегменте работы пр-тия; проведение глубокого экономич. анализа перед принятием каждого управленч. решения; способность разумно рисковать и управлять риском; возрастание роли маркетинга до ключевой. Функции М. планирование [в рамках к-рого определяются цели рыночной деятельности, необходимые для этого средства, разрабатываются методы и подходы, наиболее рациональные в конкретных условиях; на основе прогнозов на будущее и стратегических планов обеспечивается вся работа пр-тия]; организация [формирование структуры компании, обеспечение ее всем необходимым для нормальной работы (персоналом, материалами, оборудованием, зданиями, ден. средствами и др.)]; мотивация [обеспечивающая активизацию труда работающих, побуждение их трудиться творчески, с максимальной отдачей для реализации намеченных целей, для чего внедряется материальное и моральное стимулирование]; контроллинг [задача к-рого обеспечение количеств, и качеств, оценок результатов работы, наблюдение, проверка всех сторон деятельности предприятия, анализ и учет; на основе данных контроллинга корректируются ранее принятые решения, планы, нормы и нормативы]; и, наконец, координация [достижение согласованности в работе всех звеньев орг-ции посредством установления оптимальных связей (коммуникаций) между ними].

Важнейшая задача М. орг-ция произ-ва товаров и услуг с учетом запросов потребителей на основе имеющихся материальных и людских ресурсов и обеспечение запланированной рентабельности пр-тия, его стабильного положения на рынке. Для этого необходимы: техническая и технологическая перестройка и автоматизация произ-ва, использование работников высокой квалификации; создание для работающих на предприятии благоприятных условий труда, повышение реальной заработной платы в соответствии с достигнутыми результатами трудовой деятельности, внедрение широкой гаммы нематериальных поощрений; перестройка бизнеса на новых основах реинжиниринг, т.е. постоянное его обновление; последовательный и тщательный контроль за эффективностью деятельности пр-тия в целом, его подразделений, каждого работника; систематический поиск и освоение новых рынков.

Для достижения этих целей М. приходится решать целый комплекс вопросов, в части, определение и при необходимости корректировка целей развития пр-тия; выявление приоритетных проблем, постановка задач, определение их очередности и последовательности путей решения; разработка и уточнение стратегии развития пр-тия; подготовка системы мероприятий для решения поставл. задач в установл. сроки; оценка требующихся ресурсов и источников их пополнения; внедрение жесточайшего контроля за выполнением намеченных задач; эффективное управление персоналом в целях создания работоспособного коллектива. Организация экономики, при к-рой права распоряжения ресурсами находятся в руках М.> отделенного от собственников и в значит, степени не контролируемого ими, в экономич. науке называется «управленческий капитализм» (англ. managerial capi talism ). Исследование, проведенное в 2001 российской Ассоциацией менеджеров, выявило нацеленность отечеств, менеджеров на создание в России устойчиво работающей экономики и высокую степень их соц. ответственности.

(англ. bank management ) научная система управле ния в условиях рыночной экономики банковским де лом и персоналом, занятым в банковской сфере. Определяет целевые установки в деятельности банка и создает механизм их реализации; характеризует качество управления банком, т.е. эффективность организации и руководства банком в постоянно изменяющихся условиях. М.б. - важный фактор надежности банка, его неуязвимости при любых внешних потрясениях. Содержание М.б. составляют: планирование, анализ, регулирование, контроль. Основные принципы М.б.: разработка ясной и четкой стратегии банка и свобода поиска в ее границах; создание системы сбора специализир. информации, внешних связей, обмена персоналом как внутри банка, так и между банками, активный поиск новых идей; создание системы оценки и реализации новых идей; интеграция личных интересов и целей исследований и др.

Содержанием М.б. являются: определение целей и задач банка; выявление наиболее эффективных способов достижения этих целей; обучение и подготовка кадров; воплощение на практике управленческих решений; анализ полученных результатов; корректировка ранее принятых решений, их оптимизация. Органич. характеристикой М.б. является необходимость решения задачи приспособления к изменяющимся условиям рыночной среды, выражающимся в колебаниях спроса на услуги банка, усилении конкурентной борьбы, удорожании оборудования. Это требует инициативы работников, повышения их компетентности. В свою очередь, данное обстоятельство определяет еще одну характеристику современного менеджмента: децентрализацию управления в границах фирмы. Наибольшая ответственность концентрируется на нижних уровнях управления, в первую очередь, на рабочих местах. Стимулируя инициативу, руководство фирмы предусматривает широкое поощрение творчества и изобретательства и миним. санкции в случае неудач.

Широкое развитие получила система коллективного, группового поиска путем максимизации общих результатов работы фирмы. Творческая активность персонала и ее всемерное стимулирование - одно из центр, звеньев в системе соврем, менеджмента. Важными слагаемыми менеджмента кредитной орг-ции выступают также достижения в области дизайна, маркетинга, про­ изводительности труда, нововведений, в качестве «пос­ лепродажного» обслуживания.

см. Финансовый менеджмент.

Риск-менеджмент - в широком смысле - процесс выявления и оценки рисков, а также выбор методов и инструментов управления для минимизации риска.

Риск - менеджмент включает:
- идентификацию, анализ и оценку рисков;
- превентивную разработку программы мероприятий по ликвидации последствий кризисных ситуаций;
- разработку механизмов выживания;
- создание системы страхования;
- прогнозирование развития предприятия с учетом возможного изменения конъюнктуры и другие мероприятия.

Структурные элементы риск-менеджмента -
- идентификация риска;
- оценка риска;
- контроль за риском;
- финансирование риска - денежные расходы на риск-менеджмент.

Cм. также:

Ставка на карту рисков