У Вас есть свой бизнес? Может быть, несколько? Так вот, у любого предпринимателя из США или Европы все равно на один больше. Объясняется это просто: любой западный бизнесмен вкладывает часть своих средств на фондовом рынке, приобретая акции или облигации различных компаний. В последнее время эта практика распространяется и в России.
У руководителей компаний, от самых крупных и до небольших семейных предприятий, периодически возникает вопрос: как распорядиться временно свободными денежными средствами, куда их выгодно вложить?
Скажем, часть прибыли резервируется на расширение производства и покупку нового оборудования, часть откладывается на непредвиденные расходы. Но пока эти деньги просто лежат в сейфе или на банковском депозите, инфляция постепенно подтачивает накопленные резервы.
Опытный топ-менеджер понимает, что в бизнесе очень важно применять диверсификацию капитала, т.е. размещать средства на различные направления. Хорошей альтернативой «реальному» бизнесу является фондовый рынок. Доходы, которые можно получить, инвестируя средства в ценные бумаги, весьма неплохи, а средства, вложенные в них, всегда можно оперативно извлечь, в отличие от, скажем, тех, которые вложены в сырье или товар.
Сейчас на фондовом рынке свои средства вкладывают тысячи российских предпринимателей. Для сравнения, во Франции этим занимаются сотни тысяч бизнесменов. В Нижнем Новгороде это направление инвестирования используют всего несколько десятков собственников компаний. Казалось бы, парадоксально, что они удовлетворяются более хлопотным и менее доходным бизнесом. Однако объясняется это просто: мало информации. Если в США школьники решают задачки на примере ценных бумаг, то в России такие сведения можно получить далеко не в каждом ВУЗе. Впрочем, постепенно ситуация меняется, ведь пример каждого успешного инвестора приводит на рынок несколько новых. А таких примеров достаточно много.
Бизнес-модель
Не секрет, что на фондовом рынке зарабатывают далеко не все, немало людей оказываются в убытке. Однако, по оценкам инвестиционной компании «Финам», у людей, владеющих своим бизнесом, стоимость инвестиционного портфеля растет более чем в 90% случаев. При этом существует несколько моделей работы на фондовом рынке.
Модель первая: Интернет для личных финансов
Первая, наиболее распространенная, предполагает самостоятельное вложение средств через открытие брокерского счета. В этом случае предприниматель сам принимает решение, какие ценные бумаги покупать, а какие продавать. Отныне вы сам себе хозяин и все, что вам нужно для успешной работы, – это компьютер и доступ в Интернет. Работать можно как из дома, так, например, из интернет-кафе или через подключенный к Всемирной Сети «наладонник». Наиболее популярная модель – долгосрочные вложения в акции крупных компаний, а также включение в портфель нескольких перспективных активов «второго эшелона». Конечно, большинство при этом ориентируется на рекомендации аналитиков брокерской компании.
Интересно заметить, что в биржевом трейдинге не существует профессиональных предпочтений. Биржевой торговлей могут заниматься люди самых разных профессий. Один из ярких примеров – легенда американского фондового рынка Николас Дарвас. Он получил незаконченное высшее образование и был профессиональным танцором, причем отнюдь не звездой Бродвея. Попал он на биржу совершенно случайно. На гастролях в небольшом городке ему в качестве гонорара за выступления буквально всучили акцию. Так как денег все равно не светило, пришлось ее взять. В дальнейшем судьба распорядилась так, что он несколько месяцев не был в своем родном городе Нью-Йорке. Вернувшись, танцор решил эту акцию продать и был сильно удивлен, когда ему предложили сумму, в четыре раза превышающую первоначальную стоимость. Тогда Николас Дарвас понял, чем ему в жизни нужно заниматься. Он записался на курсы, прошел обучение и начал достаточно успешно торговать на фондовом рынке. Заработав порядка $300 млн., решил, что хватит, и ушел на покой.
Модель вторая: Вы и управляющий
Вариант для тех, кто предпочитает не рисковать или не имеет времени для самостоятельного анализа рынка, – доверительное управление. В этом случае вложением средств занимается профессиональный трейдер, действующий в рамках заранее оговоренной стратегии (агрессивная, умеренная или консервативная), характеризующейся строго определенными рисками.
Консервативная стратегия ориентирована на максимальное сбережение средств и неспособна принести более 20-25% годовых, тогда как агрессивная, при которой средства вкладываются в наиболее рискованные активы, способна принести до 100 и более процентов в год.
Родственный вариант – паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Их отличие от индивидуального управления активами заключается в том, что инвестировать можно относительно небольшую сумму, буквально, от 1 тыс. рублей. Эти средства многих инвесторов объединяются в общий портфель, которым управляет профессионал фондового рынка, ориентируясь при этом на зарегистрированные государством правила управления фондом. В принципе, во время роста рынка ПИФы дают результаты, сопоставимые с индивидуальным. Также еще один плюс паевых фондов – удобный режим налогообложения инвесторов.
Модель третья: «одна голова хорошо, а две лучше»
Есть также промежуточная схема – консультационное управление. В этом случае предприниматель самостоятельно инвестирует свои средства, но к нему прикреплен «личный брокер», у которого в любой момент можно получить сведения о ситуации на рынке, прогнозы, рекомендации. Каждая сделка становится предметом обсуждения, главной фигурой остается инвестор. Инвестор слушает рекомендации своего управляющего, но решения принимает самостоятельно. Ведь на фондовом рынке большую роль играют не только знания, но и интуиция.
Если во времена непрерывного роста российского рынка последних лет эта услуга не пользовалась особой популярностью среди инвесторов, то на фоне последних событий, когда российские фондовые индексы совершают огромные скачки вверх и вниз, к ней начали обращаться не только новички, но и многие инвесторы, уже имеющие достаточно большой опыт торговли ценными бумагами.
В завершении приведем интересные цифры, полученные на основе опроса 20 произвольно выбранных клиентов «Финам», владеющих своим делом. Среднегодовой доход одного респондента составил 376 тыс. долларов, при этом 216 тыс. долларов приносил «реальный» бизнес, а остальное – портфель ценных бумаг. Среди преимуществ работы на бирже опрошенные назвали отсутствие проблем с персоналом, контролирующими органами, высокую ликвидность и возможность мгновенно воплощать в жизнь принятые решения. Для многих предпринимателей фондовый рынок является направлением вложения свободных средств, который постепенно превращается в полноценный бизнес.