Заработали в рублях, но потеряли в долларах



Заработали в рублях, но потеряли в долларах

Приумножение сбережений оказалось оптической иллюзией

Для российских вкладчиков сохраняется уникальная ситуация, когда ставки по депозитам превышают официальный темп роста цен. Так, вчера Центробанк сообщил, что средняя максимальная ставка по рублевым вкладам крупнейших банков превысила в первой декаде июня 9,7% годовых. Это почти в 2,5 раза выше текущей годовой инфляции. За прошлый год наиболее удачливые вкладчики номинально увеличили свои сбережения на 7–8% и даже больше. Однако в пересчете на доллары те же самые удачливые вкладчики потеряли значительно больше – почти 18%.

Ставки по рублевым вкладам в России продолжают обгонять официальные показатели инфляции. Как сообщил вчера Центробанк, усредненная максимальная ставка по рублевым вкладам банков топ-10 (Сбербанк, ВТБ24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк и т.д.), привлекающих наибольший объем депозитов, составила в первой декаде июня примерно 9,74%.
По данным Минэкономразвития, инфляция в июне может оказаться на уровне 0,5–0,6%. По данным Росстата, в мае 2012 года инфляция составила 3,6% по отношению к маю 2011-го. По итогам 2012 года правительство РФ ожидает инфляцию в 5–6%.

Как замечают банкиры, начиная с 2011 года в России наблюдается довольно редкая ситуация – ставки по вкладам превышают официальные показатели инфляции. И, казалось бы, на этом фоне россияне получили возможность не просто сохранить свои сбережения, а даже их приумножить. «НГ» попыталась выяснить, так ли это на самом деле, и подвести своеобразные предварительные итоги для рублевых вкладов, сделанных ровно год назад.

В течение прошлого года максимальные процентные ставки по вкладам в среднем колебались на уровне 8–10%. Некоторые банки предлагали сделать на определенных условиях вклады и под 12% годовых. Инфляция за 2011 год составила чуть больше 6%.

«Политика борьбы с инфляцией, которую проводит Центробанк, в совокупности с европейским долговым кризисом и закрытием внешних рынков заимствования для большинства финансовых институтов заставила банки с конца прошлого года постепенно поднимать ставки по вкладам. Таким образом, на рынке сложилась уникальная для России ситуация, когда доходность по рублевым вкладам значительно – в два раза и более – превышает официальный уровень инфляции. За прошедший год ставки по годовым рублевым депозитам выросли в среднем на два процентных пункта в государственных банках и четыре процентных пункта в частных», – говорит замначальника управления по работе с сектором розницы Абсолют Банка Антон Павлов. Так, если гражданин открыл, например, в мае 2011 года типовой годовой депозит в рублях по средней ставке 7,5%, то на данный момент его доход сверх инфляции может составить около 4%.

Однако часть банкиров указывают, что тот «выигрыш», который смогли получить в течение последнего года вкладчики, можно назвать скорее видимым, иллюзорным, чем реальным.

К примеру, эксперт Росгосстрах Банка Роман Глазов сравнивает доход по вкладу в 100 тыс. руб. под 7,25% годовых с учетом и без учета инфляции (6,1% по итогам 2012 года). Номинальный доход вкладчика составил в данном случае 7250 руб., инфляция уменьшила этот доход на 6166 руб., оставив реальный доход только в 1084 рубл., поясняет Глазов.

Если же рублевые доходы пересчитать в доллары, то выясняется, что вкладчики пострадали, а не выиграли. Девальвация рубля сильно ударила по рублевым доходам граждан.

Если в начале июня 2011 года доллар стоил около 28 руб., в начале июня 2012 года – уже почти 33 руб. Это значит, что если летом прошлого года владелец рублевого вклада внес на депозит в пересчете на американскую валюту 1 тыс. долл., то летом этого года он – даже с учетом подсчитанного банкирами дохода по вкладам – в пересчете на американскую валюту получит всего лишь около 900 долл. Чтобы покрыть потери, обусловленные курсовыми скачками, банк должен был бы предложить вкладчикам депозит не под 8–10% годовых, а под 18%. Но таких заоблачных ставок не было ни в одном банке.

Между тем, банкиры предсказывают возможность нового, медленного роста банковских ставок. «В случае дальнейшего ослабления рубля можно прогнозировать, что ставки по рублевым депозитам будут медленно расти», – говорит начальник управления департамента розничного бизнеса ВТБ24 Ашот Симонян.

«Вполне возможно, что скоро ставки немного увеличатся – на 0,5–1 процентный пункт», – соглашается Роман Глазов.

«До конца года не стоит ожидать значительного роста или снижения ставок по рублевым депозитам, если только каким-то образом не разрешится ситуация с европейским кризисом. В настоящий момент можно определенно сказать, что Центробанк полностью контролирует ситуацию с ликвидностью, а значит, и уровень ставок по депозитам. Целевой показатель инфляции по итогам 2012 года вполне достижим. Опасение вызывает только возможная девальвация рубля в условиях падения цен на нефть и, как следствие, удорожание импорта, что приведет к инфляционному всплеску», – предупреждает, в свою очередь, Антон Павлов.

Анастасия Башкатова. Независимая газета

ПОДПИСКА НА НОВОСТИ

Ежедневные обновления и бесплатные ресурсы.